鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金
(LOF)
基金科罚东谈主：鹏华基金科罚有限公司
基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司
送出日历：2025 年 8 月 28 日
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
基金科罚东谈主的董事会、董事保证本申报所载府上不存在障碍记录、误导性证明或紧要遗漏，
并对其内容的确凿性、准确性和完好意思性承担个别及连带的法律株连。本中期申报还是三分之二以
上零丁董事署名应允，并由董事长签发。
基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 08 月 27 日复核了本
申报中的财务办法、净值阐述、利润分拨情况、财务管帐申报、投资组合申报等内容，保证复核
内容不存在障碍记录、误导性证明或者紧要遗漏。
基金科罚东谈主承诺以真挚信用、辛勤尽责的原则科罚和诓骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其将来阐述。投资有风险，投资者在作出投资有筹划前应仔细阅读本
基金的招募说明书偏执更新。
本申报中财务府上未经审计。
本申报期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
第 2页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
第 3页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
第 4页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
§2 基金简介
基金称号 鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)
基金简称 鹏华港好意思互联股票(LOF)
场内简称 港好意思互联网 LOF
基金主代码 160644
基金运作面目 上市契约型通达式（LOF）
基金合同奏效日 2017 年 11 月 16 日
基金科罚东谈主 鹏华基金科罚有限公司
基金托管东谈主 中国工商银行股份有限公司
申报期末基金份额总额 161,838,041.40 份
基金合同存续期 不如期
基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所
上市日历 2017 年 12 月 29 日
投资方向 本基金主要投资于香港和好意思国的互联网股票，在收敛风险的前提下
通过主动投资科罚谋求逾额收益和弥远成本增值。
投资策略 1、钞票树立策略
本基金通过定量与定性相诱骗的方法分析群众经济景色、大中华地
区及好意思国的经济发展景况，评估市集的系统性风险和种种钞票的预
期收益与风险，据此合理制定和诊治种种钞票的比例，在保持总体
风险水平相对踏实的基础上，力图投资组合的踏实增值。此外，本
基金将赓续地进行如期与不如期的钞票树立风险监控，应时地作念出
相应的诊治。
本基金将根据香港和好意思国成本市集情况、互联网行业发展动态、行
业竞争花样、企业竞争优势等进行概括分析、评估，精选优秀的互
联网企业构建股票投资组合。
（1）香港好意思国互联网股票的界说：
本基金的主要投资标的包括在香港或好意思国上市，何况主要收入或预
期收入着手于或受益于互联网及干系业务的公司。跟着信息时间和
互联网时间的发展，以及互联网对传统行业的渗入，互联网所触及
的行业越来越平庸。本基金所指的互联网股票包括传统互联网企业，
如搜索、游戏、社交相聚、新媒体、电子商务等，以及将互联网、
信息时间应用在销售、坐褥、研发、客户事迹等方面的传统行业公
司，比如金融、医疗保健、教养等。
（2）个股采纳
本基金将根据互联网行业的发展动态，分析细分行业发展出息、行
业竞争花样、信息时间的发展、互联网时间的翻新，以及互联网对
传统行业的影响等，概括评估细分行业的投资价值。
第 5页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
本基金将概括分析企业的用户数目、用户流量、货币化才调、用户
体验等各方面，并从财务景况、营业模式以及公司科罚层三个方面
筛选出优秀的上市公司。
财务景况：概括分析上市公司的业务收入、利润、钞票欠债、现款
流等情况。
营业模式分析：重心分析公司是否具有可赓续成长或爆发性的互联
网或互联网干系的营业模式，是处于用户累积期、快速发延期照旧
踏实发延期，并看重公司的市集份额或筹渔利润是否在约束耕种。
公司科罚层分析：重心分析公司科罚团队是否具有较强的计谋目光
和执行才调，能否有用利用互联网和信息时间创造出具有竞争力的
业务模式，成本彭胀政策是否恰当，如对投资收益率和股本薪金率
的判断和合理诓骗。
本基金在金融养殖品的投资中主要撤职投资组合避险或有用科罚的
投资策略，适度参与金融养殖品投资，通过投资外汇远期合约、股
指期货来进行保值、锁定收益。股指期货不错用于对冲股票市集的
系统性风险，也便于进行投资组合的流动性科罚；本基金的投资跨
越多个国度和地区，产生一定的外汇风险，因此在必要时将使用外
汇远期合约对冲汇率波动。
功绩相比基准 中证国际中国互联网指数（东谈主民币计价）×95% +东谈主民币活期入款
利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市集基金、债券型基金
和羼杂型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征。
注：无。
表情 基金科罚东谈主 基金托管东谈主
称号 鹏华基金科罚有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 高永杰 郭明
信息清晰
接洽电话 0755-81395402 (010)66105799
负责东谈主
电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户事迹电话 4006788999 95588
传真 0755-82021126 (010)66105798
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区回复门内大街 55
圳国际商会中心第 43 楼 号
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区回复门内大街 55
圳国际商会中心第 43 楼 号
邮政编码 518048 100140
法定代表东谈主 张纳沙 廖林
表情 境外投资照拂人 境外钞票托管东谈主
称号 英文 - Brown Brothers Harriman & Co
第 6页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
汉文 - 布朗昆季哈里曼银行
注册地址 - 140 Broadway New York, NY 10005
办公地址 - 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 - -
注：本基金无境外投资照拂人。
本基金采用的信息清晰报纸称号 《证券时报》
登载基金中期申报正文的科罚东谈主互联网网
http://www.phfund.com.cn
址
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
基金中期申报备置地点
表情 称号 办公地址
中国证券登记结算有限株连公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司
§3 主要财务办法和基金净值阐述
金额单元：东谈主民币元
本期已实现收益 11,341,507.84
本期利润 13,843,831.61
加权平均基金份额本期利润 0.0887
本期加权平均净值利润率 6.75%
本期基金份额净值增长率 5.35%
期末可供分拨利润 -45,414,056.90
期末可供分拨基金份额利润 -0.2806
期末基金钞票净值 221,671,094.56
期末基金份额净值 1.3697
基金份额累计净值增长率 37.39%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除干系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
等未实现收益。
(2) 所述基金功绩办法不包括持有东谈主认购或交易基金的各项用度（举例，通达式基金的申购赎回
费、基金诊治费等），计入用度后内容收益水平要低于所列数字。
第 7页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
(3) 期末可供分拨利润，经受期末钞票欠债表中未分拨利润期末余额和未分拨利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指申报期临了一日，即 6 月 30 日，不管该日是否为通达
日或交易所的交易日。
份额净 份额净值 功绩相比基准
功绩相比基
阶段 值增长 增长率标 收益率程序差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
已往一个月 4.02% 0.83% 2.29% 1.18% 1.73% -0.35%
已往三个月 7.01% 1.72% -3.62% 2.33% 10.63% -0.61%
已往六个月 5.35% 1.56% 13.02% 2.23% -7.67% -0.67%
-12.63
已往一年 13.10% 1.44% 25.73% 2.07% -0.63%
%
已往三年 46.84% 1.38% 16.67% 2.08% 30.17% -0.70%
自基金合同奏效起
于今
注：功绩相比基准=中证国际中国互联网指数（东谈主民币计价）×95% +东谈主民币活期入款利率（税后）
×5%。
收益率变动的相比
注：1、本基金基金合同于 2017 年 11 月 16 日奏效。2、限定建仓期扫尾，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中章程的各项比例。
第 8页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
注：无。
§4 科罚东谈主申报
鹏华基金科罚有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务界限包括基金召募、基金销售、钞票
科罚及中国证监会许可的其他业务。限定本申报期末，公司激动由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛成本钞票科罚股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有
限公司组成，公司性质为中外联合企业，公司注册成本 15,000 万元东谈主民币。限定本申报期末，公
司科罚钞票总限制达到 12,513 亿元，359 只公募基金、12 只寰宇社保投资组合、8 只基本养老保
险投资组合。经过 20 余年投资科罚基金，在基金投资、风险收敛等方面累积了丰富告诫。
任本基金的基金司理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日历 离任日历
李悦先生,国籍中国,形而上学博士（经济学专
业）,7 年证券从业告诫。曾任博时基金管
理有限公司研究员，工银资管（群众）有
限公司基金司理。2022 年 5 月加盟鹏华基
金科罚有限公司，现担任国际业务部基金
司理。2022 年 07 月于今担任鹏华香港好意思
国互联网股票型证券投资基金（LOF）基金
本基金的 2022-07-
李悦 - 7年 司理, 2024 年 01 月于今担任鹏华谈琼斯
基金司理 09
工业平均交易型通达式指数证券投资基金
（QDII）基金司理, 2024 年 04 月于今担
任鹏华恒生中国央企交易型通达式指数证
券投资基金（QDII）基金司理, 2025 年 03
月于今担任鹏华恒生中国央企交易型通达
式指数证券投资基金发起式纠合基金基金
司理,李悦先生具备基金从业履历。
周欣先生,国籍中国,经济学硕士,21 年证
券从业告诫。曾任德强劲银行亚洲证券有
限公司研究员，法国巴黎银行亚洲证券高
本基金的 2023-05- 级研究员，东方证券钞票科罚部副总司理，
周欣 - 21 年
基金司理 13 华宝基金科罚有限公司基金司理。2022 年
国际业务部基金司理。2023 年 05 月于今
担任鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资
第 9页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
基金（LOF）基金司理,周欣先生具备基金
从业履历。
注：1. 基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后追究对外公告之日；担任新成立基金
基金司理的，任职日历为基金合同奏效日。2. 证券从业的含义慑服行业协会对于从业东谈主员履历
科罚办法的干系章程。
注：本基金基金司理未兼任私募钞票科罚规划投资司理。
注：无。
申报期内，本基金科罚东谈主严格慑服《证券投资基金法》等法律律例、中国证监会的联系章程
以及基金合同的约定，本着真挚守信、辛勤尽责的原则科罚和运作基金钞票，在严格收敛风险的
基础上，为基金份额持有东谈主谋求最大利益。本申报期内，本基金运作合规，不存在违犯基金合同
和损伤基金份额持有东谈主利益的行径。
申报期内，本基金科罚东谈主严格执行自制交易轨制，确保不同投资组合在研究、交易、分拨等
各要领得到自制对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交
易价差进行专项分析，未发现不自制对待各组合或组合间互相利益运输的情况。
申报期内，本基金未发生犯警非法且对基金财产形成损失的特殊交易行径。本申报期内未发
生基金科罚东谈主科罚的统统投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
上半年，鹏华香港好意思国互联网股票东谈主民币（QDII-LOF）份额净值增长率为 5.35%，同期功绩
相比基准增长率为 13.02%。本基金跑输基准，主要原因在于组合岁首对好意思国科技股保持了一定比
例树立，而一季度阐述疲弱的好意思国科技股拖累了本组合的功绩阐述。受特朗普关税及 DeepSeek
激发的国际算力需求预期波动的影响，好意思国科技股在上半年先跌后涨，港股科技股及中概互联网
则受到 AI 叙事加强支撑一季度阐述较好，二季度阐述走弱。
一季度，中国脉土着工智能初创公司 DeepSeek 推出了性能出奇而成本便宜的 AI 模子，其他
第 10页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
中国公司比如阿里、腾讯、快手鉴识推出性能优异的 AI 模子，轻松了好意思国科技公司在东谈主工智能技
术上的把持叙事，窜改了港股科技股的逻辑叙事，激发中国科技股的估值重塑，重复部分资金从
好意思国、印度等高估值市集切换到中国、欧洲等低估值市集，为港股科技板块带来了增量资金流入。
因此一季度港股阐述较强。DeepSeek 大模子的出现压制了好意思国科技股的算力壁垒溢价，并使得市
场质疑好意思国科技公司 AI 成本开支的薪金率和开支上升的赓续性，前期领涨的好意思国科技股因 AI 算
力需求预期削弱、估值溢价回落而大幅回调。
特朗普政府于 4 月初公布了远超市集预期的“平等关税”
，市集心焦情感飞速升温，市集挂牵
好意思国经济本年堕入滞胀，导致好意思股和港股大幅下落，但随后特朗普就布告对大多数国度暂缓执行
经济全体呈现“强本质、弱预期”状态，关税导致的提前破钞推动零卖环比高增，但包含破钞者
信心指数在内的多量“软数据”下行，好意思国劳能源市集也出现下行趋势，而关税对通胀的影响尚
未领路。好意思国科技股一季报骄气云厂商成本开支并未出现走弱态势，AI 算力需求仍然保持苍劲增
长，推理端算力需求从新加快。由于高性能算力芯片供给受限和互联网龙头公司 AI 成本开支不足
预期，港股科技股二季度阐述转弱。5 月中好意思日内瓦经贸会谈取得显耀效果，两边实现关税“降
级”，促使中国对好意思出口数据有所回暖。
上半年鹏华香港好意思国互联网股票基金的全体仓位有所下降，其中港股持仓耕种、好意思股持仓下
降，立场仍偏向大盘成长。岁首以来，咱们完了了部分上行空间有限的好意思国科技硬件股和互联网
股票，同期在国内总量政策支撑和 Deepseek 的运转下，加大了对港股互联网、应用了互联网信息
时间的新破钞、汽车及电信运营商的树立。
限定本申报期末，本申报期鹏华港好意思互联网股票东谈主民币（QDII-LOF）份额净值增长率为 5.35%，
同期功绩相比基准增长率为 13.02%。
瞻望 2025 年下半年，好意思股方面，交易干线将赓续聚焦于特朗普关税政策偏执对好意思国经济和通
胀的冲击，尤其是宏不雅数据对好意思国经济基本面的考据将尤为疼痛。除好意思国经济“软数据”外，当
前好意思国劳能源市集、个东谈主破钞开销、零卖销售、地产、耐用品订单等“硬数据”齐有一定下行表
现，揣度好意思国经济不才半年将赓续有所放缓。如果好意思国对主要贸易国最终加征的关税幅度不足此
前市集面挂牵的那么顶点，再接洽到好意思联储货币政策空间较为弥漫，财政政策相比宽松，AI 新技
术波浪带动数据中心和电力行业投资加快，下半年好意思国经济出现衰败风险较小，通胀数据可能有
所上升但不至于失控，好意思国科技股仍具备较强的盈利韧性。
第 11页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
港股及中概股方面，现时中国经济总体仍保管低位波动，地产拖累仍在，PPI 短期也难以转正，
但出口数据在产业竞争力加强及转口贸易加多的推动下，关税影响暂未领路。破钞也有企稳迹象。
在好意思联储降息及好意思元下行的宏不雅配景下，港股具备估值、盈利双重成立的空间。在咱们现存的持
仓中，以互联网干系的内需破钞和红利为主，组合聚焦于现款流较好、成长细目性强的港股互联
网干系标的，以“哑铃型”的树立均衡成长与沉溺，并能在一定进度上造反潜在风险。如果中国
科技公司在 AI 模子时间和应用方面取得进一步进展，则港股科技股有望迎来重估并缩窄与好意思国科
技股的估值差距。
本基金科罚东谈主按照企业管帐准则、中国证监会干系章程、中国证券投资基金业协会干系辅导
和基金合同对于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金科罚东谈主已制定基金估值
和份额净值计价的业务科罚轨制，明确基金估值的要领和时间。
本基金科罚东谈主使用可靠的估值业务系统，估值东谈主员肃肃种种投资品种的估值原则和具体估值
要领。估值进程中包含风险监测、收敛和申报机制。本基金托管东谈主根据法律律例要求履行估值及
净值狡计的复核株连。本基金科罚东谈主设有估值委员会，由登记结算部、风控科罚部、监察稽核部、
各投资部门、研究部门负责东谈主、基金司理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业告诫，肃肃干系法律律例，具备投资、研究、风险科罚、法律合规和基金估值运作等方面的专
业才调。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金科罚东谈主窜改估值时间，导致基金钞票净值发生紧要变化的，对所经受的干系估值时间、
假定及输入值的安妥性缠绵管帐师事务所的专科主见。
本申报期内，参与估值进程各方之间无紧要利益冲突。
本基金科罚东谈主已与第三方订价事迹机构签署事迹合同，由其按约定提供干系参考数据。
东谈主民币基金份额净值 1.3697 元，不安妥利润分拨条件。
无。
第 12页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
§5 托管东谈主申报
本申报期内，本基金托管东谈主在对本基金的托管过程中，严格慑服《证券投资基金法》偏执他
法律律例和基金合同的联系章程，不存在职何损伤基金份额持有东谈主利益的行径，统统尽责尽责地
履行了基金托管东谈主应尽的义务。
本申报期内，本基金的科罚东谈主——鹏华基金科罚有限公司在本基金的投资运作、基金钞票净
值狡计、基金份额申购赎回价钱狡计、基金用度开支等问题上，托管东谈主未发现损伤基金份额持有
东谈主利益的行径。
本托管东谈主照章对鹏华基金科罚有限公司编制和清晰的本基金 2025 年中期申报中财务办法、净
值阐述、利润分拨情况、财务管帐申报、投资组合申报等内容进行了核查，以上内容确凿、准确
和完好意思。
§6 半年度财务管帐申报（未经审计）
管帐主体：鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)
申报截止日：2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 41,974,375.33 13,917,451.42
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融钞票 6.4.7.2 185,037,917.43 138,832,263.80
其中：股票投资 185,037,917.43 138,832,263.80
基金投资 - -
债券投资 - -
钞票支撑证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
养殖金融钞票 6.4.7.3 - -
买入返售金融钞票 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
第 13页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
其中：债券投资 - -
钞票支撑证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权利器用投资 6.4.7.7 - -
应收计帐款 - 692,565.10
应收股利 666,764.62 37,461.48
应收申购款 1,020,794.64 2,576,426.25
递延所得税钞票 - -
其他钞票 6.4.7.8 - -
钞票统统 228,699,852.02 156,056,168.05
本期末 上年度末
欠债和净钞票 附注号
负 债：
短期借钱 - -
交易性金融欠债 - -
养殖金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融钞票款 - -
应付计帐款 5.52 2.99
应付赎回款 6,682,398.94 1,101,751.93
应付科罚东谈主报酬 225,556.78 196,160.33
应付托管费 37,592.79 39,232.06
应付销售事迹费 - -
应付投资照拂人费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.9 83,203.43 147,277.38
欠债统统 7,028,757.46 1,484,424.69
净钞票：
实收基金 6.4.7.10 161,838,041.40 118,891,930.48
其他概括收益 6.4.7.11 - -
未分拨利润 6.4.7.12 59,833,053.16 35,679,812.88
净钞票统统 221,671,094.56 154,571,743.36
欠债和净钞票统统 228,699,852.02 156,056,168.05
注： 申报截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额 161,838,041.40 份，其中鹏华港好意思互联股票
(LOF)东谈主民币基金份额为 159,917,267.90 份，基金份额净值 1.3697 元；鹏华港好意思互联股票(LOF)
基金好意思元现汇份额为 1,920,773.50 份，基金份额净值 0.1913 好意思元。
管帐主体：鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)
本申报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
第 14页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比时间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、营业总收入 15,388,045.96 25,816,583.03
其中：入款利息收入 6.4.7.13 32,832.20 9,098.02
债券利息收入 - -
钞票支撑证券利
- -
息收入
买入返售金融资
- -
产收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.14 11,251,801.34 -1,055,956.52
基金投资收益 6.4.7.15 - -
债券投资收益 6.4.7.16 - -
钞票支撑证券投
资收益
贵金属投资收益 6.4.7.18 - -
养殖器用收益 6.4.7.19 - -
股利收益 6.4.7.20 1,717,149.21 683,749.72
以摊余成本计量
的金融钞票间隔证据产 - -
生的收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
-965,639.63 -19,178.21
号填列）
号填列）
减：二、营业总开销 1,544,214.35 1,275,648.78
其中：暂估科罚东谈主报酬 - -
其中：卖出回购金融钞票
- -
开销
第 15页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
三、利润总额（耗费总额
以“-”号填列）
减：所得税用度 - -
四、净利润（净耗费以“-”
号填列）
五、其他概括收益的税后
- -
净额
六、概括收益总额 13,843,831.61 24,540,934.25
管帐主体：鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)
本申报期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期
表情 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 其他概括收益 未分拨利润 净钞票统统
一、上期期末净
钞票
加：管帐政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净
钞票
三、本期增减变
动额（减少以“-” 42,946,110.92 - 24,153,240.28 67,099,351.20
号填列）
（一）、概括收益
- - 13,843,831.61 13,843,831.61
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净钞票变动数 42,946,110.92 - 10,309,408.67 53,255,519.59
（净钞票减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
- -40,021,357.00 -169,567,785.53
回款 3
（三）、本期向基
- - - -
金份额持有东谈主分
第 16页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
配利润产生的净
钞票变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他概括
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净
钞票
上年度可比时间
表情 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
实收基金 其他概括收益 未分拨利润 净钞票统统
一、上期期末净
钞票
加：管帐政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净
钞票
三、本期增减变
动额（减少以“-” 24,532,473.19 - 31,670,445.82 56,202,919.01
号填列）
（一）、概括收益
- - 24,540,934.25 24,540,934.25
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净钞票变动数 24,532,473.19 - 7,129,511.57 31,661,984.76
（净钞票减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
-37,548,797.25 - -4,818,041.52 -42,366,838.77
回款
（三）、本期向基
金份额持有东谈主分
配利润产生的净
- - - -
钞票变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他概括
收益结转留存收 - - - -
益
第 17页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
四、本期期末净
钞票
报表附注为财务报表的组成部分。
本申报 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：
邓召明 聂连杰 郝文高
基金科罚东谈主负责东谈主 支配管帐责任负责东谈主 管帐机构负责东谈主
鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督科罚委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]174 号《对于准予鹏华香港好意思国互联网股票型证
券投资基金(LOF)注册的批复》及机构部函[2017]1678 号《对于鹏华香港好意思国互联网股票型证券
投资基金(LOF)缓期召募备案的回函》准予，由鹏华基金科罚有限公司依照《中华东谈主民共和国证券
投资基金法》和《鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开召募。本基
金为契约型通达式，存续期限不定，初次确立召募不包括认购资金利息共召募东谈主民币
《鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)
基金合同》于 2017 年 11 月 16 日追究奏效，基金合同奏效日的基金份额总额为 256,646,155.23
份基金份额，其中认购资金利息折合 136,818.26 份基金份额。本基金的基金科罚东谈主为鹏华基金管
理有限公司，基金托管东谈主为中国工商银行股份有限公司，境外钞票托管东谈主为布朗昆季哈里曼银行
(Brown Brothers Harriman & Co.)。
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业管帐准则－基本准则》、各项具体管帐准则及干系
章程(以下合称“企业管帐准则”)、《钞票科罚产物干系管帐处理章程》(财会[2022]14 号)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息清晰 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金管帐核算业务辅导》、《鹏华
香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、
中国基金业协会发布的联系章程及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以赓续筹谋为基础编制。
第 18页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
本基金 2025 年上半年财务报表安妥企业管帐准则的要求，确凿、完好意思地响应了本基金 2025
年 06 月 30 日的财务景况以及 2025 年上半年的筹谋效果和净钞票变动情况等联系信息。
本申报期所经受的管帐政策、管帐推测与最近一期年度申报相一致。
无。
无。
无。
根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于通达式证券投资基金联系税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税几许优惠政策的奉告》、财税[2014]81 号《财政部国度税
务总局证监会对于沪港股票市集交易互联互通机制试点联系税收政策的奉告》、财税[2016]36 号
《对于全面推开营业税改征增值税试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营
改增试点金融业联系政策的奉告》、财税[2016]70 号《对于金融机构同行交易等增值税政策的补
充奉告》、财税[2016]127 号《财政部国度税务总局证监会对于深港股票市集交易互联互通机制试
点联系税收政策的奉告》、财税[2016]140 号《对于明确金融 房地产开导 教养扶助事迹等增值
税政策的奉告》、财税[2017]2 号《对于资管产物增值税政策联系问题的补充奉告》、财税[2017]56
号《对于资管产物增值税联系问题的奉告》、财税[2017]90 号《对于租入固定钞票进项税额抵扣
等增值税政策的奉告》偏执他干系境表里财税律例和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产物运营过程中发生的增值税应税行径，以资管产物科罚东谈主为增值税征税东谈主。资管产物
科罚东谈主运营资管产物过程中发生的增值税应税行径，暂适用简便计税方法，按照 3%的征收率交纳
增值税。对资管产物在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行径，未交纳增值税的，
不再交纳；已交纳增值税的，已征税额从资管产物科罚东谈主以后月份的增值税应征税额中抵减。
对质券投资基金科罚东谈主诓骗基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同行交易利息收
入亦免征增值税。资管产物科罚东谈主运营资管产物提供的贷款事迹，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利
息及利息性质的收入为销售额。资管产物科罚东谈主运营资管产物转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基
第 19页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
金、非货色期货，不错采纳按照内容买入价狡计销售额，或者以 2017 年临了一个交易日的基金份
额净值、非货色期货结算价钱动作买入价狡计销售额。
(2) 当今基金取得的源自境外的差价收入，其触及的境外所得税税收政策，按照干系国度或地区
税收法律和律例执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 当今基金取得的源自境外的股利收益，其触及的境外所得税税收政策，按照干系国度或地区
税收法律和律例执行，在境内暂不征收个东谈主所得税和企业所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记
结算有限株连公司(以下简称“中国结算”)提议请求，由中国结算向 H 股公司提供内地个东谈主投资
者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个东谈主所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市
的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个东谈主所得税。
(4) 基金通过沪港通/深港通买卖、承袭、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法
章程交纳印花税。
(5) 本基金的城市嗟叹建设税、教养费附加和地点教养附加等税费按照内容交纳增值税额的适用
比例狡计交纳。
单元：东谈主民币元
本期末
表情
活期入款 41,974,375.33
就是：本金 41,973,742.78
加：应计利息 632.55
减：坏账准备 -
如期入款 -
就是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
就是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
统统 41,974,375.33
第 20页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
单元：东谈主民币元
本期末
表情 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 149,762,703.06 - 185,037,917.43 35,275,214.37
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所市集 - - - -
债券 银行间市集 - - - -
统统 - - - -
钞票支撑证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
统统 149,762,703.06 - 185,037,917.43 35,275,214.37
注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含好意思国/英国存托字据的成本、公允价值及公
允价值变动。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
无。
注：无。
第 21页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期末
表情
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 9,052.99
应付证券出借爽约金 -
应付交易用度 2,246.38
其中：交易所市集 2,246.38
银行间市集 -
应付利息 -
预提用度 71,904.06
统统 83,203.43
金额单元：东谈主民币元
本期
表情 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 118,891,930.48 118,891,930.48
本期申购 172,492,539.45 172,492,539.45
本期赎回（以“-”号填列） -129,546,428.53 -129,546,428.53
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算诊治 - -
第 22页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 161,838,041.40 161,838,041.40
注：申购含红利再投、诊治入份额；赎回含诊治出份额。
注：无。
单元：东谈主民币元
表情 已实现部分 未实现部分 未分拨利润统统
上年度末 -41,734,806.99 77,414,619.87 35,679,812.88
加：管帐政策变更 - - -
前期差错雠校 - - -
其他 - - -
本期期初 -41,734,806.99 77,414,619.87 35,679,812.88
本期利润 11,341,507.84 2,502,323.77 13,843,831.61
本期基金份额交易产生
-15,020,757.75 25,330,166.42 10,309,408.67
的变动数
其中：基金申购款 -58,648,893.66 108,979,659.33 50,330,765.67
基金赎回款 43,628,135.91 -83,649,492.91 -40,021,357.00
本期已分拨利润 - - -
本期末 -45,414,056.90 105,247,110.06 59,833,053.16
单元：东谈主民币元
本期
表情
活期入款利息收入 32,299.21
如期入款利息收入 -
其他入款利息收入 -
结算备付金利息收入 196.80
其他 336.19
统统 32,832.20
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。
单元：东谈主民币元
本期
表情
股票投资收益——买卖股票差价收入 11,251,801.34
第 23页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
统统 11,251,801.34
单元：东谈主民币元
本期
表情
卖出股票成交总额 72,691,403.56
减：卖出股票成本总额 61,203,426.35
减：交易用度 236,175.87
买卖股票差价收入 11,251,801.34
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 24页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期
表情
股票投钞票生的股利收益 1,717,149.21
其中：证券出借权利赔偿收
入
基金投钞票生的股利收益 -
统统 1,717,149.21
单元：东谈主民币元
本期
表情称号
股票投资 2,502,323.77
债券投资 -
钞票支撑证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
第 25页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
统统 2,502,323.77
单元：东谈主民币元
本期
表情
基金赎回费收入 849,579.07
统统 849,579.07
注：无。
单元：东谈主民币元
本期
表情
审计用度 12,396.69
信息清晰费 59,507.37
证券出借爽约金 -
银行汇划用度 294.00
证券组合费 398.42
其他 782.43
统统 73,378.91
无。
无。
无。
本申报期存在收敛关系或其他紧要利弊关系的关联方莫得发生变化。
关联方称号 与本基金的关系
第 26页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
鹏华 基金科罚 有限公司(“鹏华 基金公 基金科罚东谈主、基金销售机构
司”)
中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管东谈主、基金代销机构
银行”)
布朗昆季哈里曼银行(“布朗昆季哈里曼 境外钞票托管东谈主
银行”)
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金科罚东谈主的激动、基金代销机构
注：下述关联交易均在平日业务界限内按一般营业条件缔结。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比时间
表情 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的科罚费 1,255,655.93 996,490.73
其中：应支付销售机构的客户嗟叹
费
应支付基金科罚东谈主的净科罚费 816,314.73 622,828.04
注：1、支付基金科罚东谈主鹏华基金公司的科罚东谈主报酬年费率为 1.20%，逐日计提，按月支付。日管
理费=前一日基金钞票净值×1.20%÷当年天数。
第 27页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
有量索求一定比例的客户嗟叹费，用以向基金销售机构支付客户事迹及销售行径中产生的干系费
用，客户嗟叹费从基金科罚费中列支。
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比时间
表情 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 215,179.51 199,298.10
注：支付基金托管东谈主中国工商银行的托管费按前一日基金钞票净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金钞票净值×0.20%/当年天数。
注：无。
注：无。
情况
注：无。
的情况
注：无。
注：无。
注：本基金本申报期末及上年度末除基金科罚东谈主之外的其他关联方莫得投资及持有本基金份额。
单元：东谈主民币元
本期
上年度可比时间
关联方称号 2024年1月1日至2024年6月30日
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
布朗昆季哈里曼
银行
第 28页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
中国工商银行 8,991,221.74 32,299.21 37,115,851.87 8,994.38
注：本基金在本申报期及上年度可比时间未在承销期内参与关联方承销证券。
无。
注：无。
金额单元：东谈主民币元
流 期
通 认 数目 末
凯旋 期末
证券 证券 受限 受 购 （单 成 备
认购 估值 期末估值总额
代码 称号 期 限 价 位： 本 注
日 单价
类 格 股） 总
型 额
红
股
年 6 1-6 个
BYD CO LTD-H 月 10 月（含）
上
日
市
注：1、基金可使用以基金口头开设的股票账户，采纳网上或者网下一种面目进行新股申购。其中
基金参与网下申购得到的新股中需要限售的部分或动作计谋投资者参与配售得到的新股，在新股
上市后的约如期限内不可目田转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日
之间不可目田转让。2、基金还可动作特定投资者，认购初次公开导行股票时公司激动公开导售股
份，所认购的股份自愿行扫尾之日起约定限售期内不得转让。3、基金参与上市公司向特定对象发
行股票所得到的股票，自愿行扫尾之日起 6 个月内不得转让。4、基金通过询价转让受让的科创板
股份，在受让后 6 个月内不得转让
注：无。
无。
第 29页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
无。
注：无。
本基金为 QDII 基金。本基金的投资界限为具有精良流动性的金融器用，包括与中国证监会签
署双边监管息争宽恕备忘录的国度或地区证券市集挂牌交易的股票、存托字据，政府债券、公司
债券、可诊治债券、住房按揭支撑证券、钞票支撑证券等及经中国证监会招供的国际金融组织发
行的证券，与中国证监会签署双边监管息争宽恕备忘录的国度或地区证券监管机构登记注册的公
募基金（包括 ETF），货币市集器用，结构性投钞票品，远期合约，经中国证监会招供的境酬酢易
所上市交易的期货等金融养殖品以及中国证监会允许本基金投资的其他金融器用。如法律律例或
监管机构以后允许基金投资其他品种，基金科罚东谈主在履行安妥要领后，不错将其纳入投资界限。
本基金在日常筹谋行径中濒临的与这些金融器用干系的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金科罚东谈主从事风险科罚的主要方向是争取将以优势险收敛在限制的界限之内，
使本基金在风险和收益之间取得最好的均衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益方向。
本基金的基金科罚东谈主极力于于全面里面收敛体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
科罚组织架构。本基金的基金科罚东谈主在董事会下设风险收敛和合规审计委员会，主要负责制定基
金科罚东谈主风险收敛计谋和收敛政策、息争突发紧要风险等事项；看管长负责对基金科罚东谈主各业务
要领正当合规运作进行监督检验，组织、指挥基金科罚东谈主里面监察稽核责任，并可向董事会和中
国证监会平直申报；在公司里面确立零丁的监察稽核部，专职负责对基金科罚东谈主各部门、各业务
的风险收敛情况进行督促和检验，并应时提议整改建议。
本基金的基金科罚东谈主对于金融器用的风险科罚方法主如果通过定性分析和定量分析的方法去估测
各式风险产生的可能损失。从定性分析的角度启程，判断风险损失的严重进度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度启程，根据本基金的投资方向，诱骗基金钞票所诓骗金融器用特
征通过特定的风险量化办法、模子，日常的量化申报，细目风险损失的限定和相应置信进度，及
时可靠地对各式风险进行监督、检验和评估，并通过相应有筹划，将风险收敛在可承受的界限内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约株连，或者基金所投资证券的刊行东谈主
出现爽约、断绝支付到期本息等情况，导致基金钞票损成仇收益变化的风险。
第 30页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
本基金的基金科罚东谈主在交易前对交易敌手的资信景况进行了充分的评估。本基金的银行入款存放
在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司、布朗昆季哈里曼银行偏执他具有基金托管履历的
银行，与该银行入款干系的信用风险不紧要。
本基金在境酬酢易所进行的交易均通过有履历的经纪商进行证券交收和款项计帐，在境内交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限株连公司为交易敌手完成证券交收和款项计帐，爽约风险
发生的可能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估以收敛相应的信用
风险。
本基金的基金科罚东谈主建立了信用风险科罚进程，通过对投资品种信用品级评估来收敛证券刊行东谈主
的信用风险，且通过散布化投资以散布信用风险。
于 2025 年 06 月 30 日，本基金未持有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未持有）。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
流动性风险是指基金在履行与金融欠债联系的义务时遭逢资金短少的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有东谈主可随时或于约定通达日要求赎回其持有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现困难或因投资蚁集而无法在市集出现剧烈波
动的情况下以合理的价钱变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金科罚东谈主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金科罚东谈主在
基金合同中设想了多数赎回条件，约定在特别情况下赎回请求的处理面目，收敛因通达申购赎回
第 31页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
模式带来的流动性风险，有用保险基金持有东谈主利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金科罚东谈主通过零丁的风险科罚职能部门设定流动性
比例要求，对流动性办法进行赓续的监测和分析，包括组合持仓蚁集度办法、组合在短时期内变
现才调的概括办法、组合中变现才调较差的投资品种比例以及通顺受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，或通过场外的交易面目变现，因此除附注中列示的部分
基金钞票通顺暂时受限制不可目田转让的情况外，其余金融钞票均能以合理价钱应时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融钞票面目借入短期资金搪塞流动性需求，统统已售出而未回购证券总
市值不得突出本基金总钞票的 50%。
于 2025 年 06 月 30 日，本基金所持有的一齐金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值（净钞票）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
注：无。
本基金的基金科罚东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作科罚办法》及
《公开召募通达式证券投资基金流动性风险科罚章程》
（自 2017 年 10 月 1 日起执行）等律例的要
求对本基金组联合产的流动性风险进行科罚，通过零丁的风险科罚部门对本基金的组合持仓蚁集
度办法、通顺受限制的投资品种比例以及组合在短时期内变现才调的概括办法等流动性办法进行
赓续的监测和分析。
本基金投资于一家公司刊行的证券市值不突出基金钞票净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
科罚东谈主科罚的其他基金共同持有一家公司刊行的证券不得突出该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金科罚东谈主科罚的其他通达式基金共同持有一家上市公司刊行的可通顺股票不得突出该上市公
司可通顺股票的 15%，本基金与由本基金的基金科罚东谈主科罚的一齐投资组合持有一家上市公司发
行的可通顺股票，不得突出该上市公司可通顺股票的 30%(统统按照联系指数组成比例进行证券投
资的通达式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，部分基金钞票通顺暂
时受限制不可目田转让的情况参见附注“期末本基金持有的通顺受限证券”
。此外，本基金可通过
卖出回购金融钞票面目借入短期资金搪塞流动性需求，其上限一般不突出基金持有的债券投资的
公允价值。本基金主动投资于流动性受限钞票的市值统统不得突出基金钞票净值的 15%。
本基金的基金科罚东谈主逐日对基金组联合产中 7 个责任日可变现钞票的可变现价值进行审慎评估与
第 32页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
测算，确保逐日证据的净赎回请求不得突出 7 个责任日可变现钞票的可变现价值。
同期，本基金的基金科罚东谈主通过合理散布逆回购交易的到期日与交易敌手的蚁集度；按照穿透原
则对交易敌手的财务景况、偿付才调及杠杆水平等进行必要的尽责造访与严格的准入科罚，以及
对不同的交易敌手实施交易额度科罚并进行动态诊治等措施严格科罚本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易敌手风险。此外，本基金的基金科罚东谈主建立了逆回购交易质押品科罚轨制：根据
质押品的天禀细目质押率水平；赓续监测质押品的风险景况与价值变动以确保质押品按公允价值
狡计足额；并在与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购交易
时，可给与质押品的天禀要求与基金合同约定的投资界限保持一致。
概括上述各项流动性办法的监测驱散及流动性风险科罚措施的实施，本基金在本申报期内流动性
情况精良。
市集风险是指基金所持金融器用的公允价值或将来现款流量因所处市集种种价钱成分的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融器用的公允价值或将来现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。利率
明锐性金融器用均濒临由于市集利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融器用
还濒临每个付息时间扫尾根据市集利率从新订价时对于将来现款流影响的风险。
本基金持有的利率明锐性钞票为银行入款、结算备付金，其余大部分金融钞票和金融欠债不计息，
因此本基金的收入及筹谋行径的现款流量在很猛进度上零丁于市集利率变化。本基金的基金科罚
东谈主如期对本基金濒临的利率明锐性缺口进行监控。
单元：东谈主民币元
本期末
钞票
货币资金 41,974,375.33 - - - 41,974,375.33
交易性金融钞票 - - -185,037,917.43 185,037,917.43
应收股利 - - - 666,764.62 666,764.62
应收申购款 - - - 1,020,794.64 1,020,794.64
钞票统统 41,974,375.33 - -186,725,476.69 228,699,852.02
欠债
应付赎回款 - - - 6,682,398.94 6,682,398.94
应付科罚东谈主报酬 - - - 225,556.78 225,556.78
应付托管费 - - - 37,592.79 37,592.79
第 33页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
应付计帐款 - - - 5.52 5.52
其他欠债 - - - 83,203.43 83,203.43
欠债统统 - - - 7,028,757.46 7,028,757.46
利率明锐度缺口 41,974,375.33 - -179,696,719.23 221,671,094.56
上年度末
钞票
货币资金 13,917,451.42 - - - 13,917,451.42
交易性金融钞票 - - -138,832,263.80 138,832,263.80
应收股利 - - - 37,461.48 37,461.48
应收申购款 - - - 2,576,426.25 2,576,426.25
应收计帐款 - - - 692,565.10 692,565.10
钞票统统 13,917,451.42 - -142,138,716.63 156,056,168.05
欠债
应付赎回款 - - - 1,101,751.93 1,101,751.93
应付科罚东谈主报酬 - - - 196,160.33 196,160.33
应付托管费 - - - 39,232.06 39,232.06
应付计帐款 - - - 2.99 2.99
其他欠债 - - - 147,277.38 147,277.38
欠债统统 - - - 1,484,424.69 1,484,424.69
利率明锐度缺口 13,917,451.42 - -140,654,291.94 154,571,743.36
注：表中所示为本基金钞票及欠债的账面价值，并按照合约章程的利率从新订价日或到期日孰早
者赐与分类。
注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资和钞票支撑证券公允价值占基金钞票净
值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金钞票净值无紧要影响。
外汇风险是指金融器用的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币东谈主民币计价的钞票和欠债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金科罚
东谈主逐日对本基金的外汇风险进行监控。
单元：东谈主民币元
本期末
表情 好意思元
港币 其他币种
折合东谈主民 统统
折合东谈主民币元 折合东谈主民币元
币元
除外币计价的
钞票
第 34页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
货币资金 15,455,909.68 - 33,346,566.69
交易性金融资 63,275,19
产 2.14
应收股利 284,390.03 - 639,474.92
钞票统统 137,503,025.00 - 219,023,959.04
除外币计价的
欠债
应付赎回款 15,743.41 - - 15,743.41
其他欠债 59.34 - - 59.34
欠债统统 15,802.75 - - 15,802.75
钞票欠债表外 81,505,13
汇风险敞口净 137,503,025.00 - 219,008,156.29
额 1.29
上年度末
表情 好意思元
港币 其他币种
折合东谈主民 统统
折合东谈主民币元 折合东谈主民币元
币元
除外币计价的
钞票
货币资金 838,749.07 - 11,229,234.21
交易性金融资 83,570,88
产 0.53
应收股利 37,461.48 - - 37,461.48
应收申购款 10,766.43 - - 10,766.43
应收计帐款 - - 692,565.10
钞票统统 56,100,132.34 - 150,802,291.02
第 35页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
除外币计价的
欠债
应付赎回款 7,072.95 - - 7,072.95
其他欠债 9.85 - - 9.85
欠债统统 7,082.80 - - 7,082.80
钞票欠债表外
汇风险敞口净 56,100,132.34 - 150,795,208.22
额
假定 除汇率除外的其他市集变量保持不变。
对钞票欠债表日基金钞票净值的
干系风险变量的变 影响金额（单元：东谈主民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末 （2025 年 6 月 30 日）
分析 统统外币相对东谈主民
币增值 5%
统统外币相对东谈主民
-10,950,407.81 -7,539,760.41
币贬值 5%
注：无。
其他价钱风险是指基金所持金融器用的公允价值或将来现款流量因除市集利率和外汇汇率以
外的市集价钱成分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于群众市集中照章可投资的公募基金
及股票，所濒临的其他价钱风险着手于单个证券刊行主体本人筹谋情况或特殊事项的影响，也可
能着手于证券市集全体波动的影响。
本基金的基金科罚东谈主在构建和科罚投资组合的过程中，采取计谋性钞票树立和战术性钞票树立相
诱骗的树立策略，在宏不雅经济与地区经济分析、掌抓群众经济趋势的基础上，通过量化分析，确
定钞票种类与权重，并如期进行追想和动态诊治。由于短期市集合受到一些非感性或者非基本面
成分的影响而产生波动，基金司理将根据对不同成分的研究与判断，对基金投资组合进行诊治，
以缩短投资组合的投资风险。
本基金通过投资组合的散布化缩短其他价钱风险。基金的投资组合比例为：投资于股票钞票的比
例不低于基金钞票的 80%，其中投资于香港和好意思国的互联网股票不低于非现款基金钞票的 80%，现
金或到期日在一年以内的政府债券的比例统统不低于基金钞票净值的 5%。
第 36页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
如法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金科罚东谈主在履行安妥要领后，不错调
整上述投资品种的投资比例。此外，本基金的基金科罚东谈主逐日对本基金所持有的证券价钱实施监
控，如期诓骗多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）办法等来测试本
基金濒临的潜在价钱风险，实时可靠地对风险进行追踪和收敛。
金额单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
表情
占基金钞票净值 占基金钞票净值
公允价值 公允价值
比例（%） 比例（%）
交易性金融资
产－股票投资
交易性金融资
- - - -
产－基金投资
交易性金融资
- - - -
产－债券投资
交易性金融资
产－贵金属投 - - - -
资
养殖金融钞票
- - - -
－权证投资
其他 - - - -
统统 185,037,917.43 83.47 138,832,263.80 89.82
注：债券投资为可转债、可交换债券投资。
假定 除功绩相比基准外的其他市集变量保持不变。
对钞票欠债表日基金钞票净值的
干系风险变量的变 影响金额（单元：东谈主民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末 （2025 年 6 月 30 日）
分析 相比基准高潮 5%资
产净值变动
相比基准下降 5%资
-5,497,443.15 -2,906,721.63
产净值变动
注：无。
第 37页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
无。
公允价值计量驱散所属的端倪，由对公允价值计量全体而言具有疼痛真谛真谛的输入值所属的
最低端倪决定：
第一端倪：交流钞票或欠债在活跃市集上未经诊治的报价。
第二端倪：除第一端倪输入值外干系钞票或欠债平直或障碍可不雅察的输入值。
第三端倪：干系钞票或欠债的不可不雅察输入值。
单元：东谈主民币元
本期末
公允价值计量驱散所属的端倪
第一端倪 185,037,917.43
第二端倪 -
第三端倪 -
统统 185,037,917.43
本基金以导致各端倪之间诊治的事项发诞辰为证据各端倪之间诊治的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开导行等情况，本基金不会于停牌日死党易复原活跃日历间、交易不活
跃时间及限售时间将干系股票和债券的公允价值列入第一端倪；并根据估值诊治中经受的不可
不雅察输入值对于公允价值的影响进度，细目干系股票、债券和基金的公允价值应属第二端倪还
是第三端倪。
无。
不以公允价值计量的金融钞票和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公
第 38页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
允价值收支很小。
无。
§7 投资组合申报
金额单元：东谈主民币元
序号 表情 金额 占基金总钞票的比例（%）
其中：普通股 173,341,023.88 75.79
存托字据 11,696,893.55 5.11
优先股 - -
房地产信赖字据 - -
其中：债券 - -
钞票支撑证券 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：1、本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 8,207,422.33 元，占净值比 3.70%。
指的“股票”均包含存托字据。
金额单元：东谈主民币元
国度（地区） 公允价值 占基金钞票净值比例（%）
中国香港 121,762,725.29 54.93
好意思国 63,275,192.14 28.54
统统 185,037,917.43 83.47
第 39页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
金额单元：东谈主民币元
行业类别 公允价值 占基金钞票净值比例(%)
信息时间 32,373,346.29 14.60
原材料 2,194,151.70 0.99
工业 1,690,861.32 0.76
通讯事迹 69,669,426.01 31.43
金融 6,684,568.25 3.02
非日常生存破钞品 72,425,563.86 32.67
统统 185,037,917.43 83.47
注：以上分类经受国际通用行业分类程序。
金额单元：东谈主民币元
占基
所属
公司名 金资
序 公司称号 证券代 所在证 国度 数目
称（中 公允价值 产净
号 （英文） 码 券市集 （地 （股）
文） 值比
区）
例（%）
POP MART 泡泡玛
香港联
INTERNA 特国际 9992 中 国
TIONAL G 集团有 HK 香港
所
ROUP 限公司
TENCENT 腾讯控 香港联
K 香港
LTD 公司 所
ALIBABA 阿里巴
香港联
GROUP HO 巴集团 9988 中 国
LDING LT 控股有 HK 香港
所
D 限公司
中国电
CHINA TE 香港联
信股份 728 H 中 国 2,210,0
有限公 K 香港 00
RP LTD-H 所
司
META PLA
好意思国证
TFORMS I META
NC-CLASS US
所
A
台湾集
TAIWAN S
成电路 好意思国证
EMICONDUC TSM U
TOR-SP A S
份有限 所
DR
公司
第 40页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
LASS B HK 合交易 香港
所
ALPHABET 好意思国证
GOOGL
US
A 所
中国移 香港联
CHINA MO 941 H 中 国
BILE LTD K 香港
公司 所
好意思国证
MICROSOFT MSFT
CORP US
所
好意思国证
NVIDIA C NVDA
ORP US
所
VISA INC 好意思国证
维萨公
司
SHARES 所
好意思国证
AMAZON.CO 亚马逊 AMZN
M INC 公司 US
所
KUAISHOU 香港联
快手科 1024 中 国
技 HK 香港
OGY 所
网易股 香港联
NETEASE 9999 中 国
INC HK 香港
公司 所
京东集
JD.COM I 香港联
团股份 9618 中 国
有限公 HK 香港
A 所
司
联念念集 香港联
LENOVO G 992 H 中 国
ROUP LTD K 香港
公司 所
福耀玻
FUYAO GL
璃工业 香港联
ASS INDU 3606 中 国
STRY GRO HK 香港
份有限 所
UP-H
公司
GEELY AU 吉祥汽
香港联
TOMOBILE 车控股 175 H 中 国
HOLDING 有限公 K 香港
所
S LT 司
BYD CO 比亚迪 1211 香港联 中 国
LTD-H 股份有 HK 合交易 香港
第 41页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
限公司 所
MARVELL 齐全电 好意思国证
MRVL
US
Y INC 公司 所
ZIJIN MI 紫金矿
香港联
NING GRO 业集团 2899 中 国
UP CO L 股份有 HK 香港
所
TD-H 限公司
好意思国证
SALESFORC CRM U
E INC S
所
FULL TRU
好意思国证
CK ALLIA 满帮集 YMM U
NCE 团 S
所
-SPN ADR
好意思国证
APPLE IN 苹果公 AAPL
C 司 US
所
好意思国证
PDD HOLD PDD U
INGS INC S
所
注：本基金对以上证券代码经受当地市集代码。
金额单元：东谈主民币元
占期初基金钞票净
序号 公司称号（英文） 证券代码 本期累计买入金额
值比例(%)
POP MART
GROUP
CHINA TELECOM CORP
LTD-H
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
VISA INC-CLASS A
SHARES
TENCENT HOLDINGS
LTD
MARVELL TECHNOLOGY
INC
第 42页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
KUAISHOU
TECHNOLOGY
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
FUYAO GLASS INDU
STRY GROUP-H
ZIJIN MINING GROUP
CO LTD-H
ADVANCED MICRO
DEVICES
FULL TRUCK ALLIANCE
-SPN ADR
注：1、本基金对以上证券代码经受当地市集代码。
金额单元：东谈主民币元
占期初基金钞票净
序号 公司称号（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
值比例(%)
POP MART
GROUP
TAIWAN
ADR
NEW ORIENTAL
EDUCATION & TEC
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
TENCENT HOLDINGS
LTD
MINISO GROUP
HOLDING LTD
第 43页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
META PLATFORMS
INC-CLASS A
ADVANCED MICRO
DEVICES
MARVELL TECHNOLOGY
INC
JD.COM INC-CLAS
S A
注：1、本基金对以上证券代码经受当地市集代码。
单元: 东谈主民币元
买入成本（成交）总额 104,906,756.21
卖出收入（成交）总额 72,691,403.56
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不接洽相
关交易用度。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
申报编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期莫得刊行主体被监管部门立案造访的、或在申报编制日前一
年内受到公开驳诘、处罚的证券。
第 44页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同章程的证券备选库。
单元：东谈主民币元
序号 称号 金额
注：无。
注：无。
由于四舍五入的原因，投资组合申报中数字分项之和与统统项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有东谈主信息
份额单元：份
持有东谈主结构
持有东谈主户数 户均持有的 机构投资者 个东谈主投资者
（户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例
持有份额 持有份额
例（%） （%）
序号 持有东谈主称号 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）
福州数为私募基金管
理有限公司－数为城
盈套利 1 号私募证券投
资基金
第 45页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
福州数为私募基金管
理有限公司－数为对
冲二号私募证券投资
基金
福州数为私募基金管
理有限公司－数为对
冲十一号私募证券投
资基金
注：持有东谈主为场内持有东谈主。
表情 持有份额总和（份） 占基金总份额比例（%）
基金科罚东谈主统统从业东谈主员持有本基金 440,748.49 0.2723
注：限定本申报期末，本基金科罚东谈主从业东谈主员投资、持有本基金安妥干系法律律例、中国证监会
章程及干系科罚轨制的章程。
表情 持有基金份额总量的数目区间（万份）
本公司高等科罚东谈主员、基金投资和研究部
门负责东谈主理有本通达式基金
本基金基金司理持有本通达式基金 10~50
注：1、限定本申报期末，本公司高等科罚东谈主员、基金投资和研究部门负责东谈主未持有本基金份额。
定及干系科罚轨制的章程。
§9 通达式基金份额变动
单元：份
基金合同奏效日（2017 年 11 月 16 日）
基金份额总额
本申报期期初基金份额总额 118,891,930.48
本申报期基金总申购份额 172,492,539.45
减：本申报期基金总赎回份额 129,546,428.53
本申报期基金拆分变动份额 -
本申报期期末基金份额总额 161,838,041.40
第 46页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
§10 紧要事件揭示
本基金本申报期内无基金份额持有东谈主大会决议。
基金科罚东谈主的紧要东谈主事变动：
无。
基金托管东谈主的特地基金托管部门的紧要东谈主事变动：
无。
本申报期无触及对公司运营科罚及基金运作产生紧要影响的，与本基金科罚东谈主、基金财产、
基金托管业务干系的诉官司项。
无。
本申报期内未改聘为本基金审计的管帐师事务所。
注：无。
注：本申报期内，本基金托管东谈主的托管业务部门偏执干系高等科罚东谈主员无受搜检或处罚等情况。
金额单元：东谈主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单
券商称号 占当期股票成 占当期佣金 备注
元数目 成交金额 佣金
交总额的比例 总量的比例
第 47页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
(%) (%)
中信证券 1 8.60 7,870.41 6.44 -
BARCLAY - - - - - -
CEB - - - - - -
CITI - - - - - -
DAIWA - 76.14 104,951.04 85.83 -
国泰君安
- - - - - -
(香港)
GS - - - - - -
SCLOWY - - - - - -
JPM - - - - - -
本报
中金（香 27,085,463.3
- 15.25 9,457.20 7.73 告期
港） 7
新增
财通证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
申万宏源
证券
西南证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
注：交易单元采纳的程序和要领：
（以下简称《章程》），基金科罚东谈主制
定了相应的科罚轨制表率交易单元采纳的程序和要领。基金科罚东谈主负责采纳代理本基金证券买卖
的证券公司，采纳程序包括：财务景况精良，筹谋行径表率；有完备的合规科罚进程和轨制，风
险收敛才调较强；研究、交易等事迹才调较强，交易设施约略为投资组合提供有用的交易执行；
中国证监会或有权机关章程的其他条件等。
（1）基金科罚东谈主根据上述程序评估并细目选用的证券公司；
（2）基金科罚东谈主与提供证券交易事迹的证券公司签订合同，并办理开立交易账户等事宜；
（3）基金科罚东谈主如期对质券公司进行评价，依据评价驱散采纳交易单元。
第 48页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
费率原则上不得突出市集平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超
过市集平均股票交易佣金费率的两倍。
股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金科罚公司等干系单元的协同支撑，拟定于 2025
年 9 月 12 日的日终计帐后，于上述单元实施法东谈主切换、客户及业务迁徙归并，将原海通证券的客
户及业务迁徙归并入国泰海通。截止本申报期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成
迁徙归并，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本申报期内通过原交易单元交易
的情况。
注：无。
序号 公告事项 法定清晰面目 法定清晰日历
鹏华基金科罚有限公司对于旗下基金 《证券时报》、基金科罚
示性公告 会基金电子清晰网站
鹏华基金科罚有限公司对于旗下基金 《证券时报》、基金科罚
示性公告 会基金电子清晰网站
《证券时报》、基金科罚
鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资
基金(LOF)2024 年第 4 季度申报
会基金电子清晰网站
对于诊治鹏华香港好意思国互联网股票型
《证券时报》、基金科罚
证券投资基金(LOF)科罚费、托管费并
修改基金合同及托管合同等事项的公
会基金电子清晰网站
告
《证券时报》、基金科罚
鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资
基金（LOF）基金合同
会基金电子清晰网站
《证券时报》、基金科罚
鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资
基金（LOF）托管合同
会基金电子清晰网站
鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资 《证券时报》、基金科罚
纲领（更新） 会基金电子清晰网站
鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资 《证券时报》、基金科罚
年第 1 号） 会基金电子清晰网站
鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资 《证券时报》、基金科罚
基金（LOF）好意思元现汇份额基金产物资 东谈主网站及/或中国证监
第 49页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
料纲领（更新） 会基金电子清晰网站
鹏华基金科罚有限公司对于旗下基金 《证券时报》、基金科罚
示性公告 会基金电子清晰网站
《证券时报》、基金科罚
鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资
基金(LOF)2024 年年度申报
会基金电子清晰网站
鹏华基金科罚有限公司对于旗下基金 《证券时报》、基金科罚
示性公告 会基金电子清晰网站
鹏华基金科罚有限公司对于旗下部分
《证券时报》、基金科罚
基金 2025 年 4 月 18 日至 2025 年 4 月
会基金电子清晰网站
申购、赎回等业务的指示性公告
《证券时报》、基金科罚
鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资
基金(LOF)2025 年第 1 季度申报
会基金电子清晰网站
鹏华基金科罚有限公司对于旗下部分
《证券时报》、基金科罚
基金参与招商证券股份有限公司申购
（含如期定额投资）费率优惠行径的
会基金电子清晰网站
公告
注：无。
§11 影响投资者有筹划的其他疼痛信息
注：无。
无。
（一）《鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)基金合同》;
（二）《鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)托管合同》;
（三）《鹏华香港好意思国互联网股票型证券投资基金(LOF)2025 年中期申报》（原文）。
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金科罚有限公司。
第 50页 共 51页
鹏华港好意思互联股票(LOF)2025 年中期申报
投资者可在基金科罚东谈主营业时期内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金科罚
东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本申报书如有疑问，可缠绵本基金科罚东谈主鹏华基金科罚有限公司，本公司已通畅客
户事迹系统，缠绵电话：4006788999。
鹏华基金科罚有限公司
第 51页 共 51页
kaiyun体育
